荐:购买这2支SPAC股票以获得硅谷最佳投资

by Hawkinvest from seekingalpha

荐:购买这2支SPAC股票以获得硅谷最佳投资

摘要:

  • SPAC股票为许多投资者提供了丰厚的回报,而且似乎仍然存在大量机会。
  • Dragoneer SPAC股票由马克·斯塔德(Marc Stad)经营,马克·斯塔德是硅谷最成功的科技投资者之一。
  • 马克·斯塔德(Marc Stad)创立了Dragoneer Investment Group,并一直是阿里巴巴,DoorDash,Spotify,Snowflake,DataDog和Slack等顶尖科技股的早期投资者。
  • 买入Dragoneer SPAC股票就像是以IPO前的估值收购另一家前景良好的科技公司。 这些交易前的股票以合理的估值交易,并且根据往绩记录和Marc Stad提供的联系方式,风险/回报率非常有利。

我对今年的SPAC股票投资感到非常满意。 我购买了Landcadia Holdings II(LCA)的股票,并于2020年8月6日写了一篇看涨文章。当时,它的交易价格仅为每股12美元,自那以来,它的价值一直翻了一番, 与Golden Nugget的交易即将结束。 我还以12至14美元的价格购买了Kensington Capital的股票,后来成为QuantumScape(NYSE:QS)。 我从中获得了可观的利润。 我以约12美元的价格购买的另一只SPAC股票First Eagle Acquisition(FEAC),现在通过与Skillz进行交易,其交易价格接近20美元。

SPAC股票为投资者提供了独特的、IPO前类似打新的参与机会

SPAC交易为散户投资者带来了巨大的机会,因为它们使他们有机会投资某些东西,就像是IPO或者一级市场交易。如果您进行早期投资,您可能不知道确切要买入哪家公司,但这就是为什么它类似一级市场投资机会。一旦宣布交易合并,收益可能会类似于一些最佳的IPO产品。此外,已经有许多高质量和快速发展的公司加入了公众市场,例如我上面提到的公司,以及其他一些公司,例如DraftKings(DKNG)。

在宣布QuantumScape交易之前,我购买了诸如Kensington Capital之类的股票,所以我的重点是管理团队及其业绩。 您还必须研究SPAC计划进行交易的公司类型。表现最佳的SPAC股票一直位于高增长领域,在该领域,投资者愿意支付溢价估值。 考虑到这一点,我有一些SPAC股票似乎符合提供非常强劲的潜在收益所需的标准。我在宣布交易之前就投资了这些股票,因为:1)管理团队非常有资格,拥有良好的业绩记录,并且在他们所针对的行业中也有联系/联系方式; 2)SPAC所针对的行业是提供快速增长和优质股票估值的一种。

为什么我要投资马克·斯塔德(Marc Stad)和德拉格尔(Dragoneer)?

Dragoneer Growth Opportunities Corp.(DGNR)最近通过IPO筹集了约6亿美元,此后不久,Dragoneer Growth Opportunities Corp. II(DGNS)通过IPO筹集了约2.4亿美元。预计这些公司将收购软件,互联网,消费者/零售,媒体,医疗保健IT和金融科技领域的业务。到目前为止,这听起来很简单,但是当您详细了解这两家SPAC背后的人——Marc Stad——时,你会发现非常有趣。

Stad先生是哈佛校友,他是Dragoneer Investment Group.的创始人兼投资组合经理。 据说他保持低调,但是他作为一个非常成功的投资者的往绩越来越难以保持低调。 例如,在上市之前,Stad先生投资了Spotify Technology(SPOT)和Uber Technologies,Inc.(UBER)。 不久前,他进入《财富》杂志40 under 40(40岁以下40个人)榜单。 他最近在圣塔芭芭拉地区购买了两套房屋,总价约为4,100万美元。 雅虎财经上的一篇文章总结了他的成功,文中说:

“尽管他故意保持低调,但近年来,Stad因其作为科技行业最成功的投资者之一的声誉而吸引了越来越多的媒体关注。他的Dragoneer Investment Group对冲基金总部位于湾区,拥有大量在众多其他高速发展的高科技公司的有利可图的投资中,Uber的大部分股份和为Spotify筹集了IPO前的债务。根据WhaleWisdom的资料,如今,Dragoneer拥有超过86亿美元的可管理资产。”

Recode已将Marc Stad评为Recode 100的第74名,因为他“赢得了硅谷最热门公司的所有权。” (这听起来像我想投资的那种交易商)Recode还指出,马克·斯塔德一直在隐藏。这可能就是为什么硅谷以外的许多人从未听说过马克·斯塔德(Marc Stad)或他的公司Dragoneer Investment Group的原因。 但是,我认为这就是为什么有大量的购买机会来购买Dragoneer SPAC股票的原因,因为Marc Stad拥有良好的往绩,人脉和技能,可以将一家有前途的科技公司上市,并进行交易以回报其投资者, 就像他已经做了很多年一样。当他们选择Marc Stad作为Recode 100 List时,他们说的是这句话(听起来就像我想要负责我所投资的SPAC股票的人的类型):

“马克·斯塔德(Marc Stad)颇有意地避开被报道,尽管他和他的投资公司Dragoneer Investment Group寻求与众不同的独特方式,却避开了新闻报道。”

这些SPAC股票似乎飞速发展,但如果他们知道Marc Stad和Dragoneer的往绩,可能会引起更多投资者的注意。

我在Seeking Alpha上的同事Ishan Puri最近写了第一篇有关Dragoneer SPAC股票机会的文章,他建议购买认股权证以最大程度地提高股价。 (只有DGNR有权证)我真的很喜欢他在Dragoneer SPAC股票上写了第一篇文章,因为它似乎表明这种投资机会仍在悄悄发展。Ishan Puri的文章指出,Marc Stad和Dragoneer反复进行了无数投资,这些投资为他和他的投资者带来了巨大的回报,这就是为什么投资Dragoneer SPAC股票可以提供出色的回报的原因。Stad先生和Dragoneer先生多年来投资的公司类型(就行业和整体质量而言)可以代表Dragoneer SPAC所收购的公司类型。 因此,只要阅读下面Ishan Puri文章中的引言,您就会明白为什么这可能是一个非常有希望的,潜在的基础和独特的投资机会,它指出:

“ Dragoneer在成功识别类别和行业领导者方面拥有悠久的记录。Dragoneer先前在私人市场上的一些投资包括:阿里巴巴(IPO 2014),Amwins,Appfolio(IPO 2015),Atlassian(IPO 2015),Datadog(IPO 2019) ),Dollar Shave Club(2016年收购),Doordash,Klarna,Nubank,PointClickCare,Slack(2019直接上市),Snowflake,Spotify(2018直接上市),Uber(IPO 2019)和UiPath。这些投资以及许多其他帮助我们建立了独特的关系网络和与管理团队的联系,我们认为这对于完成与目标的合并至关重要。”

正如Ishan Puri所详述的那样,DGNR的认股权证似乎具有不对称的回报潜力。 认股权证目前的交易价格约为每股3.50美元,并赋予所有者以每股11.50美元的价格购买DGNR的权利。 富达证券的交易代码为DGNRWS,但其他经纪人也使用其他代码。 该公司必须在2022年8月18日之前完成交易,认股权证的有效期将定为从业务合并完成之日起5年,这可能是在2027年8月18日。

潜在的套利机会

DGNR是Dragoneer的第一个也是最大的SPAC。 如果DGNR的合并交易得到宣布并且表现良好,则意味着投资者可能会涌向DGNS。 这就是我同时拥有这两只股票的原因之一。 而且,在文件中,Dragoneer指出,如果交易规模更大,DGNS可能会与DGNR共同投资。 在这种情况下,DGNS的股份可能就像拥有DGNR一样,在这种情况下,由于DGNS当前的交易价格较低,因此存在潜在的套利机会。SEC的文件指出:

“我们可以选择与Dragoneer关联的一个或多个实体和/或由Dragoneer管理的基金中的一个或多个投资者共同寻求收购机会,我们称之为“关联联合收购”。任何此类当事方均可 在我们进行初始业务合并时与我们共同投资目标业务…”。

潜在的下行风险

与大多数股票一样,存在一些潜在的风险,但是对于SPAC股票,如果没有达成任何交易,您通常会得到每股10美元的回报(退回)。 我认为Marc Stad和Dragoneer找不到交易的可能性非常低,尤其是因为他们在过去几年中找到了这么多高成长的高科技公司进行投资。 如果未找到任何交易,根据目前的价格来讲,您将只承受不到$ 2到$ 3的风险(看你买的是DGNR还是DGNS)。 相比之下,上涨的幅度可能远远超过该数额,尤其是根据许多表现最佳的SPAC股票已返回的价格而言。 总而言之,风险回报率似乎非常有利。

总结

大多数散户投资者没有机会跟着马克·斯塔德(Marc Stad)这样的人进行投资,也没有机会进行类似的一级市场交易,因此我看到了购买这2只股票的独特机会。 这两支SPAC股票似乎受到关注,我相信它们是投资者在该市场领域拥有的最佳买入机会。 当您权衡有限的潜在下行风险时,加上像马克·史塔德(Marc Stad)之前投资的那样的高增长高科技股票的投资潜力,这对我来说是必须购买的SPAC股票。 在过去的几周中,这些股票的交易量显着增加。 这可能是一个积极的信号,表明更多的投资者正在寻找这个机会。 我相信,根据马克·斯塔德(Marc Stad)具有投资历史的颠覆性和快速增长的科技股的类型,一旦宣布交易,这些股票的交易价格将更高。

披露:我/我们是DGNR,DGNS多仓持有者。 我自己写这篇文章,表达了自己的见解。 我没有得到任何补偿。 我与本文中提及其股票的任何公司都没有业务关系。

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