Achronix Semiconductor Corporation(ACHX)通过与空白支票公司ACE Convergence Acquisition Corp. (ACEV)合并在纳斯达克上市

2020年1月7日,高性能现场可编程门阵列(FPGA)和嵌入式FPGA(eFPGA)IP的领导者Achronix Semiconductor Corporation和特殊目的收购公司ACE Convergence Acquisition Corp.(ACE)(纳斯达克股票代码:ACEV)今天宣布 他们已就一项业务合并达成了最终协议,这将导致合并后的实体继续作为一家公开上市的公司。

交易完成后,合并后的运营实体将命名为Achronix Semiconductor Corporation,并以股票代码ACHX继续在纳斯达克交易。

作为唯一同时提供高端独立FPGA和eFPGA IP技术的独立高端FPGA半导体公司,Achronix处于独特的位置,可满足需要可编程硬件加速器的高性能应用的需求。 对基于FPGA的数据加速器的需求由人工智能(AI),云计算5G和ADAS等高增长市场的快速扩展所驱动。 Achronix的半导体产品组合瞄准了将近100亿美元的数据加速市场,预计到2025年,其复合年增长率将达到两位数。(根据Semico Research的数据)。

与基于CPU和GPU的解决方案相比,Achronix的数据加速解决方案可提供最佳的每瓦性能,并具有硬件灵活性的额外优势,可支持不断变化的加速工作负载。 随着现在仅三到四个月内对计算性能的要求就翻了一番,对基于FPGA的专用硬件加速器的需求正在迅速增长。 2020年收到的订单将近2.4亿美元,这充分证明了客户对Achronix产品的认可。基于先进工艺技术的Achronix新Speedster7t和Speedcore产品为设计流水线做出了超过11亿美元的贡献,有望推动Achronix产品的未来的增长发展。

Achronix Semiconductor Corporation(ACHX)通过与空白支票公司ACE Convergence Acquisition Corp. (ACEV)合并在纳斯达克上市

交易亮点:

  • Achronix是高性能,FPGA和基于eFPGA IP的数据加速解决方案的唯一独立供应商,这些解决方案用于包括AI,云计算,5G,网络和汽车驾驶员协助在内的高增长应用
  • 高度差异化的财务状况,到2020年到2025年,预计到2020年的收入约为1.05亿美元,毛利率为79%,营业利润率为35%,而向下一代产品的迁移将推动收入的复合年增长率估计为20%至25%
  • 与ACE Convergence Acquisition Corp.(Nasdaq:ACEV)的业务合并使Achronix利用超过1.6亿美元的不可撤销订单积压,并利用Speedster®和Speedcore™产品推动了超过11亿美元的已确定管道机会
  • 根据目前的假设,估计交易后的股权价值约为21亿美元,假设最低赎回额,公司的现金收入总额最多为3.3亿美元
  • 由ACE Equity Partners LLC,BlackRock和Hedosophia管理的资金和账户进行锚定的超额认购的1.5亿美元完全承诺普通股并发PIPE融资,每股价格为10美元。 并得到其他机构投资者的参与
  • 预期交易将于2021年上半年末完成,Achronix预计将在纳斯达克上市,股票代码为“ ACHX”

根据当前假设,该交易反映了合并后公司的隐含股权价值21亿美元,每股PIPE融资认购价为10美元。 交易完成后,合并后的公司将获得高达3.3亿美元的现金,其中包括1.5亿美元的现金,以及同时进行的PIPE融资和由ACE托管的(假设ACE股东未赎回的话)2.3亿美元现金,减去5000万美元支付给Achronix的现有股东。

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