生物聚合物制造商Danimer Scientific完成与空白支票公司Live Oak Acquisition Corp.(LOAK)的合并

2020年10月5日,特殊目的收购公司Live Oak Acquisition Corp.(NYSE:LOAK)宣布和可生物降解材料下一代生物塑料制造商Danimer Scientific达成最终业务合并协议,这将使Danimer Scientific成为一家上市公司。 交易完成后,合并后的公司将更名为Danimer Scientific,并有望以新的股票代码在纽交所上市。 Danimer将继续由Danimer的现任首席执行官Stephen E. Croskrey领导。

2020年12月28日,Live Oak Acquisition Corp.(纽交所:LOAK)今天下午在8-K文件中宣布,其股东批准了与Danimer Scientific的合并,该公司为传统石油基树脂提供对环境负责的天然替代解决方案。 该公司的标志性聚合物Nodax PHA(聚羟基链烷酸酯)是一种以菜籽油为主要原料生产的100%可生物降解,可再生和可持续的塑料。 Nodax PHA是首个通过海洋可降解认证的PHA聚合物,是生物可降解性的最高标准,可证明该材料可在海水中完全降解而不会留下有害的微塑料。

赎回细节尚未公布,但交易完成后,Live Oak Acquisition公司和Danimer公司预计业务合并将于2020年12月29日完成。合并后的公司普通股和认股权证有望在2020年12月30日开始在以新股票代码交易。新股票代码分别为“ DNMR”和“ DNMR.WS”。

除了在Live Oak的信托帐户中持有的大约2亿美元的总金额(假设没有进行赎回),包括由Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) 和Federated Hermes Kaufmann Small Cap Fund等机构投资者承诺购买2.1亿美金公司A类普通股。Live Oak的关联公司已承诺购买超过5,000万美元的私人投资。

该交易对Danimer的估值为8.9亿美元。 预计合并后的公司在资产负债表上将有约3.85亿美元的无限制现金,以完全为未来的计划增长提供资金,包括其现有设施的扩建和其预期绿地设施的扩建。

Jefferies担任Live Oak的独家财务顾问,独家私募代理和资本市场顾问。 摩根士丹利(Morgan Stanley)担任Live Oak的资本市场顾问。 Houlihan Lokey担任Danimer的财务顾问。 Mayer Brown LLP担任Live Oak的法律顾问。 Kane Kessler, PC担任Danimer的法律顾问。

关于Danimer Scientific:

生物聚合物制造商Danimer Scientific完成与空白支票公司Live Oak Acquisition Corp.(LOAK)的合并

Danimer Scientific是创造更可持续,更自然的方式来制造以专有的NodaxTM品牌销售的塑料产品的先驱。 十多年来,公司的可再生和可持续生物聚合物帮助制造了100%可生物降解和可堆肥的塑料产品。 Danimer的产品回归自然,而不污染我们的土地和水域。 人们每天使用的各种各样的塑料最终用途产品中都有公司的技术。 公司的生物聚合物的应用包括添加剂,水性涂料,纤维,长丝,薄膜和注塑制品等。 目前,该公司在近20个国家/地区拥有150多项专利,涉及一系列制造工艺和生物聚合物配方。

关于Live Oak Acquisition Corp.:

特殊目的收购公司Live Oak Acquisition在2020年5月IPO募集了2亿美元,其证券在纽约证券交易所上市,股票代码为“ LOAK”,“ LOAK.U”和“ LOAK WS”。 Live Oak Acquisition Corp.是一家空白支票公司,其业务目的是与一个或多个业务进行合并,股本交换,资产收购,股票购买,重组或类似业务合并。 Live Oak由一支经验丰富的经理,运营商和投资者团队领导,他们在有机地和通过收购帮助建立和发展有利可图的公共和私人企业方面发挥了重要作用,从而为股东创造了价值。 Live Oak的团队拥有在众多行业中进行运营和投资的经验,为公司带来了丰富的经验以及宝贵的专业知识和见解。

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