DA: 技术至上快速增长的旅游市场颠覆者Mondee通过与 ITHAX Acquisition Corporation 的业务合并上市

DA: 技术至上快速增长的旅游市场颠覆者Mondee通过与 ITHAX Acquisition Corporation 的业务合并上市

2021年12月20日,在休闲、零售和商务旅游领域拥有众多全球知名品牌的、快速增长、以技术为先的旅游市场 Mondee Inc. 已与 ITHAX Acquisition Corp.(NASDAQ:ITHX)达成最终业务合并协议,预计将于 2022 年上半年完成,合并后的公司将保留 Mondee 的名称,并预计将在纳斯达克股票市场以新的股票代码“ MOND”交易。

Mondee 成立于 2011 年,正在现代化和颠覆旅游市场。 Mondee 以技术为主导的增长战略产生了强劲的财务和市场业绩记录,尤其是在以传统为基础的旅游业中。 Mondee 现在已做好准备,通过利用其灵活的技术平台、功能丰富的产品和针对细分市场的内容来满足快速增长的零工经济和下一代旅行需求,从而继续保持这些市场增长和财务业绩趋势。

“Mondee 开发了改变行业的技术,通过现代敏捷平台改造了现有过时的旅行基础设施。我们的平台和行业关系为合适的市场提供合适的工具和合适的内容产品,以促进和加速我们客户的成功。随着旅游市场继续正常化,今天的宣布标志着我们增长下一章的开始,”Mondee 创始人兼首席执行官 Prasad Gundumogula 说。 “Mondee 的愿景是改变整个旅游业,因为它已经为休闲旅行社、零工经济工作者、企业和封闭会员团体的广泛网络提供了‘一体式旅行解决方案’,将他们无缝地连接到一个深层的航空公司、酒店、套餐和辅助内容。 Mondee 发展的下一步是通过增强度假租赁空间的酒店选择以及邮轮和旅游部门的数字化来继续扩大其内容供应,同时通过面向零工经济工作者、中小型企业的订阅模式进一步加强其分销计划企业、协会会员。我们很高兴与 ITHAX 团队合作,因为我们希望通过有机方式和并购加速我们在现有渠道和新领域的增长。”

ITHAX 首席执行官兼董事长 Orestes Fintiklis 表示:“ITHAX 成立的使命是与具有高度颠覆性但经过验证的商业模式、指数收入增长和历史 EBITDA 的知名旅游和酒店领导者合作,而 Mondee 正是该合作伙伴。” Ithaca Capital Partners 的创始人,一家专注于酒店和旅游的私募股权投资公司。 “Mondee 在技术和内容平台上建立了一个价值 30 亿美元的颠覆性旅游市场(基于 2019 年的交易量),这些平台在分散的庞大市场中产生了显着的收入增长。 Prasad 和他的团队已经展示了他们执行成功和协同收购的能力,而 Mondee 的多管齐下的增长战略使其能够继续利用市场趋势。我们很高兴有机会与 Prasad 及其经验丰富的团队合作,帮助公司以令人信服的估值上市,我们相信这将使投资者能够从 Mondee 的指数增长中获得巨大的优势。我们期待通过新业务开发、资本结构增强以及增值并购战略的实施来支持 Mondee 的下一阶段增长。”

该交易对合并后公司的估值为10亿美金,预计交易的现金收益将包括 ITHAX 以信托方式持有的 2.415 亿美元现金(假设没有赎回)以及5000万美元的PIPE资金,投资者包括Morgan Stanley Investment Management, Origami and ARCPE, Travco and Entertainment Benefits Group。

Mondee 管理层是公司的最大股东,正在将其 100% 的股权转入合并后的公司。交易完成后,假设没有 ITHAX 的公众股东选择赎回其股份,现有 Mondee 股东预计将拥有合并后公司 63% 的股份,预计 ITHAX 发起人将拥有合并后公司 7% 的股份,PIPE 参与者预计将拥有合并后公司 5% 的股份,公众股东预计将拥有合并后公司 25% 的股份。

Cantor Fitzgerald & Co 和 Union Square Advisors 担任 Mondee 的财务顾问。 德意志银行证券公司和 AXIA Capital Markets 担任 ITHAX 的私募代理,德意志银行证券公司和 Cantor Fitzgerald & Co 担任 ITHAX 的资本市场顾问。 Kirkland & Ellis LLP 担任 Mondee 的法律顾问,Reed Smith LLP 担任 ITHAX 的法律顾问。

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