DA: 领先的软件加速电子产品制造商 Tempo Automation Inc. 将通过与 ACE Convergence Acquisition Corp. 的合并上市

DA: 领先的软件加速电子产品制造商 Tempo Automation Inc. 将通过与 ACE Convergence Acquisition Corp. 的合并上市

2021年10月14日,领先的软件加速电子产品制造商 Tempo Automation, Inc.和专注于工业和企业 IT 的特殊目的收购公司 ACE Convergence Acquisition Corp.(纳斯达克股票代码:ACEV)宣布 今天,他们已经达成了最终的合并协议。 交易完成后,合并后的运营实体将更名为“Tempo Automation Holdings, Inc.”。 其普通股预计将在纳斯达克交易,股票代码为“TMPO”。

  • Tempo 的差异化智能制造平台正在加速电子原型制作和按需生产的数字化转型,国内市场估计为 2900 亿美元。
  • 与 ACE 的业务合并使 Tempo 能够加速为其 AI 导向的数字制造平台提供动力的数据采集飞轮,并进一步为客户缩短时间。
  • 高度差异化的财务状况,预计 2021 年全年的备考收入约为 1.46 亿美元。
  • 根据当前假设,估计交易后股权价值约为 9.19 亿美元,其中 3.91 亿美元的公司现金总收益包括 2.3 亿美元来自 ACE 的信托现金,假设 ACE 的股东没有赎回,以及 1.61 亿美元来自其他融资来源(如下面所描述的)。
  • 其他融资来自主要机构投资者和技术贷方,包括 Point72 Ventures Investments、ACE Equity Partners(ACE 发起人的附属公司)、Firsthand Funds、Lux Ventures、Structural Capital 和 SQN Venture Partners。
  • 大部分现金收益将用于完成对 Advanced Circuits 和 Whiz 的收购,同时完成 Tempo 与 ACE 的业务合并。
  • 此次融资还得到了 ACE 股东潜在赎回的高达 9500 万美元的支持,ACE Equity Partners 提供了高达 2500 万美元的
  • 此类支持,Structural Capital 和 SQN Venture Partners 提供了高达 7000 万美元的此类支持。
  • 此次业务合并预计将于 2022 年第一季度完成,但须符合监管机构和股东的批准以及其他惯例成交条件。

Tempo Automation 正在通过差异化的智能制造平台改变电子制造,该平台使用软件和数据来加快世界顶级创新者的上市时间和创收时间。 Tempo 的平台在创新者最需要的时候提供速度、敏捷性和质量——从原型设计到按需生产。 这个在国内估计为 2900 亿美元的细分市场正在迅速增长,尤其是在 Tempo 重点关注的半导体、航天、医疗设备、工业/电子商务和航空/国防等行业。

Tempo Automation 的平台具有全数字流程自动化、数据驱动的智能和互联的智能工厂网络,在质量、速度和敏捷性方面为客户创造独特的竞争优势。 Tempo 的平台利用机器学习和不断扩展的数据集从每个订单、零件和流程步骤中学习。 它将这些知识应用于未来的每一次构建,从而提高项目的精确度,并为 Tempo 的客户降低成本和上市时间。 在当今高度受限的供应市场中,速度和灵活性至关重要,Tempo 在关键时刻满足了关键需求。

这些协同收购预计将进一步加强 Tempo 通过变革性设计和制造能力推动创新的能力,同时为其 AI 软件提供丰富的新制造数据。 这些交易将利用 Tempo 的软件平台,并在美国传统上高度分散的电子原型制作和按需生产行业中创建一家端到端的垂直集成平台公司。

ACE 首席执行官兼董事长 Behrooz Abdi 表示:“Tempo Automation 非常符合我们与工业和企业信息技术领域的领导者合并的章程。 “电子产品日益复杂,再怎么强调也不为过,Tempo 在其制造平台中使用软件和人工智能,使其客户能够以创新的速度前进。 我们相信,随着对印刷电路板原型制作和制造的本土化需求不断增加,公司将经历强劲的增长轨迹。”

Point72 Ventures 管理合伙人 Sri Chandrasekar 表示:“Tempo Automation 的制造平台由软件和数据驱动的学习驱动,具有改变电子制造业的巨大力量。 “我们很高兴成为 Tempo 的早期投资者,并期待在他们进入下一增长阶段时继续支持他们。”

Tempo 总裁兼首席执行官 Joy Weiss 表示:“我们的客户是世界上最伟大的创新者之一,他们利用我们的平台推动包括登月和火星旅行在内的计划。 “我们预计此次业务合并将极大地扩大我们在市场上的能力和足迹,提供大量制造数据来推动我们的平台,并使我们能够帮助越来越多的客户加速他们的创新。”

该交易反映了合并后公司的隐含股权价值,根据当前假设,估计交易后股权价值约为 9.19 亿美元。 所得款项将用于完成对 Advanced Circuits 和 Whizz 的收购,为资产负债表提供现金,并支付交易费用。 该交易预计将为公司提供 3.91 亿美元的现金收益总额,具体如下:

  • 2.3 亿美元来自 ACE 的信托现金,假设 ACE 的股东没有赎回。 这得到了高达 9500 万美元的潜在赎回支持,其中包括 ACE Equity Partners 的高达 2500 万美元,以及作为 Structural Capital 和 SQN Venture Partners 高级定期债务融资的一部分的高达 7000 万美元。
  • 由 Point72 Ventures Investments 和 ACE Equity Partners 锚定的 8200 万美元全额承诺普通股同时 PIPE 融资,其他顶级机构投资者 Firsthand Funds 和 Lux Capital 也参与其中。
  • 2500 万美元的可转换票据融资,由 ACE Equity Partners 提供。
  • 来自 Structural Capital 和 SQN Venture Partners 的高级定期债务融资的 5400 万美元净收益,作为 1.5 亿美元融资总额的一部分,该融资还提供高达 7000 万美元用于支持未来的收购或潜在的 ACE 股东赎回。

Tempo 和 ACE 的董事会已批准拟议的业务合并,预计将于 2022 年第一季度完成。

Citigroup Global Markets Inc. 担任 Tempo 的独家财务顾问,Latham & Watkins LLP 担任其法律顾问。 Jefferies LLC 是 ACE 的独家财务顾问和资本市场顾问,Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP 担任其法律顾问。 Citigroup Global Markets Inc. 和 Jefferies LLC 在 PIPE 交易中担任 ACE 的联合配售代理,而 Paul Hastings LLP 则担任配售代理的法律顾问。

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