DA: 领先的以技术为主导的电子商务市场支持平台Packable宣布与特殊目的收购公司 Highland Transcend Partners I Corp. 合并上市

DA: 领先的以技术为主导的电子商务市场支持平台Packable宣布与特殊目的收购公司 Highland Transcend Partners I Corp. 合并上市

2021/9/9 – 2020年9月9日,领先的以技术为主导的电子商务市场支持平台 Pharmapacks的控股母公司Packable,今天宣布该公司已达成最终协议,将与特殊目的收购公司 Highland Transcend Partners I Corp.(HTPA)合并。在最近于 2020 年 11 月与主要投资者凯雷(CG)建立合作伙伴关系后,该交易将有助于公司进入下一阶段的增长。交易完成后,Packable 预计将在纽约证券交易所上市,股票代码为新代码 “PKBL。”

Packable 成立于 2010 年,前身为 Pharmapacks,是领先的多市场电子商务支持平台,为类别领先的品牌提供加速在线市场销售所需的连接、数据洞察和服务。 Packable 在北美 7 个在线市场的第三方 (“3P”) 领域运营,包括亚马逊——按评论数量计算,Pharmapacks 是美国最大的亚马逊 3P 卖家——沃尔玛、eBay、Target、Kroger 和Google Shopping, 除此之外,Pharmapacks 还代表品牌管理多个直接面向消费者(“DTC”)的网站。

在过去的 11 年里,Pharmapacks 已成为电子商务采购、存储、营销、销售和履行订单的领导者,通过专有软件和数据、无与伦比的专业知识和一流的客户服务推动强劲的客户和收入增长。 通过有机和无机增长加深与蓝筹公司的关系,通过新的分销中心扩大其地理覆盖范围,通过多数和少数股权增加对数字本土品牌的投资,以及加强其额外的垂直领域,公司处于有利地位,继续保持势头 包括:数据科学、营销和媒体服务以及“DTC-in-a-box”解决方案。 为了反映这种演变,公司将以新的控股公司名称 Packable 运营,但将继续以 Pharmapacks 的商号在市场上运营。

Packable 联合创始人兼首席执行官 Andrew Vagenas 表示:“对于我们的团队来说,这是一个令人难以置信的激动人心的时刻,我们很高兴与 Highland Transcend 合作,因为我们计划进入我们作为一家上市公司的新篇章。” “虽然我们已经成为我们行业的市场领导者,但我们在多个方面还有很长的路要走:从在线市场和地理机会的持续扩散到我们投资和发展数字原生品牌的能力,同时提供新的数据和技术服务,以及我们品牌合作伙伴的营销选择。 鉴于摆在我们面前的广泛机会,我们认为这是推出我们新的 Packable 品牌的最佳时机,这反映了这些新的增长途径。”

“虽然我们认为到 2025 年第三方市场将贡献所有电子商务收入的 40% 以上,但品牌发现自己面临着管理跨这些平台执行的复杂性的挑战。 Packable 拥有领先的软件驱动产品,使品牌能够在多个在线市场上发展业务,”Highland Transcend 首席执行官 Ian Friedman 说。 “安德鲁和整个团队建立了一个非常强大的竞争平台; 迄今为止,约有 7500 万客户交易,我们相信 Packable 拥有除市场本身之外最大的第三方市场交易数据集之一。 这些数据使 Packable 能够做出有竞争力的定价、销售和营销决策,并将允许该公司在未来推出软件即服务产品。 我们很高兴能够支持 Packable 团队达到新的高度,为客户带来扩展和改进的产品。”

展望未来,Packable 将继续作为年轻品牌在其新垂直领域的启动平台。 公司一直支持来自不同文化和地理背景的有才华的企业家和创始人,并很高兴作为一家上市公司加快这项工作; 帮助企业家获得成功并发展品牌,创造跨行业的新就业机会。

假设 PIPE 每股价格为 10.00 美元且没有股东赎回,合并后的公司的备考企业价值为 15.5 亿美元,隐含的备考股权价值为 19.09 亿美元。作为交易的结果,Packable 预计将在其资产负债表上增加约 4.34 亿美元的现金,以支持公司目前的市场领导地位,并在假设没有股东赎回的情况下创造机会提高增长、盈利能力以及地域和多市场扩张。1.8 亿美元的超额认购 PIPE 和由于投资者的浓厚兴趣而扩大规模的可转换发行,由 Fidelity Management & Research Company、Lugard Road Capital and Luxor Capital、 Park West Asset Management 和 Morningside投资。

现有股东将持有合并后的公司约 71% 的股权、SPAC持有19%股份、PIPE和可转换债券投资者持有11%股权。 作为交易的一部分,根据 Packable 未来的股票表现,现有 Packable 股东将有资格获得最多 1200 万股额外收益股票。

该交易已获得 Packable 和 Highland Transcend 董事会的批准,预计将在几个月内完成,但需获得股东批准和其他惯例成交条件。

  • J.P. Morgan Securities LLC 担任 Packable 的独家财务顾问,Cooley LLP 担任 Packable 的法律顾问。
  • Goldman Sachs & Co. LLC 担任 Highland Transcend 的独家财务顾问。 Davis Polk & Wardwell LLP 担任 Highland Transcend 的法律顾问。
  • 摩根大通证券有限责任公司和美国银行证券作为 Highland Transcend 和 Packable 的联合私募代理进行 PIPE 发行和首次公开募股前的可转换投资,而高盛有限责任公司还担任 Highland Transcend 的联合配售代理进行 PIPE 发行。

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