DA: 保险科技公司Kin Insurance, Inc.与特殊目的收购公司Omnichannel Acquisition Corp.(OCA)达成业务合并协议

DA: 保险科技公司Kin Insurance, Inc.与特殊目的收购公司Omnichannel Acquisition Corp.(OCA)达成业务合并协议

2021/7/19 – 一家使家庭保险变得简单且负担得起的保险技术公司Kin Insurance, Inc.,以及特殊目的收购公司 Omnichannel Acquisition Corp.(纽约证券交易所代码:OCA)今天宣布,他们已达成最终的业务合并协议。 交易完成后,合并后的公司将被命名为 Kin Insurance, Inc.,预计将以新的股票代码“KI”在纽约证券交易所上市。

目前在佛罗里达州、路易斯安那州和加利福尼亚州开展业务的 Kin 今天还宣布,它通过签署股票购买协议来收购一家在 40 多个州持有执照的非活跃保险公司,从而加快了进入新市场的能力。 在满足惯例成交条件(包括监管批准)后,预计对非活跃保险公司的收购和业务合并都将在 2021 年第四季度完成,如果是业务合并,则需要股东批准。 由于 Kin 希望很快扩大其在新市场的影响力,该公司宣布 NBA 超级巨星德雷蒙德·格林、四届大满贯冠军高尔夫职业球员罗里·麦克罗伊 (Rory McIlroy)在最近的 C 轮融资中参与了投资。

Kin 是唯一一家专注于复杂且不断增长的价值超过 1000 亿美元的房主保险市场的纯直接面向消费者的数字保险公司。 Kin 的专有技术使客户能够在几分钟内在线为他们的房屋投保,为过去的手动流程带来便利。 未来的客户需求(例如更改政策或提出索赔)同样是自动化且方便的。 在幕后,Kin 利用每处房产的数千个数据点来提供准确的定价并产生更好的承保结果。

由于 Kin 消除了对外部代理的需求,并用现代、更高效的技术取代了过时的保险技术,因此 Kin 可以在不牺牲利润的情况下为客户提供有吸引力的定价。

Kin 的低成本结构、快速反应时间和数据优势使 Kin 能够更好地适应随着气候变暖在全国范围内发生的日益不稳定的天气。 没有房主保险,住宅房地产市场就无法运作,因为大多数抵押贷款机构都需要保险。 通过进入受气候影响的地区并提供具有成本效益的保险,并以复杂的气候模型定价,Kin 在帮助我们的社会适应气候变化方面发挥了关键作用。

Kin 吸引了所有年龄段的客户,平均客户年龄为 57 岁,这对于通常为年轻客户服务的直接面向消费者的品牌来说是不寻常的。 Kin 的客户拥有相对较高的消费能力,热衷于技术,并且通常会向朋友和家人推荐他们喜欢的企业。 这为 Kin 为现有和新客户提供了丰富的未来交叉销售机会,涉及潜在的其他家庭相关和保险产品。

假设 Omnichannel 的公众股东没有赎回,业务合并反映了估计的隐含备考企业价值,收盘价为 10.3 亿美元。 该交易得到了由 HSCM Bermuda 和 Senator Investment Group 领导的全渠道 A 类普通股以每股 10 美元的全额承诺 8000 万美元 PIPE 的进一步支持。

该交易预计将在交易完成时为 Kin 提供约 2.42 亿美元的现金,这是最近 C 系列融资中筹集的 8000 万美元的补充。 这笔资金将用于支持 Kin 在现有市场的持续增长、向新市场的扩张、新的营销渠道和产品组合的扩展,包括新的保险和家居相关产品。 Kin 的现有股东将 100% 的股权转入合并后的公司,并预计在业务合并完成后立即拥有合并后公司约 74% 的股份,假设 Omnichannel 的公众股东没有赎回。 PIPE 投资者预计将拥有合并后公司约 6% 的股份,全渠道股东预计将拥有约 16% 的股份。

J.P. Morgan Securities LLC 担任 Kin 的独家财务顾问,Latham & Watkins LLP 担任其法律顾问。 Citigroup Global Markets Inc. 担任 Omnichannel 的资本市场顾问,Winston & Strawn LLP 担任其法律顾问。 J.P. Morgan Securities LLC 和 Citigroup Global Markets Inc. 在 PIPE 交易中担任 Omnichannel 的联合配售代理,而 Mayer Brown LLP 担任配售代理的法律顾问。

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