DA: 以消费者为中心的生物治疗公司和Plenity®的制造商Gelesis将通过与 Capstar Special Purpose Acquisition Corp 合并成为一家上市公司

DA: 以消费者为中心的生物治疗公司和Plenity®的制造商Gelesis将通过与 Capstar Special Purpose Acquisition Corp 合并成为一家上市公司

2021/7/19 – 2021年7月19日,推进仿生超吸收水凝胶治疗超重和代谢紊乱的生物治疗公司Gelesis,与由 Capstar Partners, LLC 的附属公司和 PIMCO 管理的某些私人基金赞助的特殊目的收购公司Capstar Special Purpose Acquisition Corp.(NYSE:CPSR)今天宣布,他们已达成最终的业务合并协议。 交易完成后,合并后公司的证券预计将在纽约证券交易所 (NYSE) 交易,代码为“GLS”。

Gelesis 公司的第一个商业产品 Plenity® 是美国食品和药物管理局 (FDA) 批准的、与饮食和运动结合帮助超重或肥胖、体重指数 (Body Mass Index,BMI) 拆表的成年人进行体重管理。 Plenity 拥有迄今为止任何处方体重管理辅助工具中最广泛的 BMI 范围——超过 1.5 亿美国成年人可能有资格接受 Plenity 治疗,其中许多人以前没有处方替代品。 Plenity 独特的科学方法和功效、安全性和耐受性使 Gelesis 能够以全新的方式将其推向市场。

Plenity 胶囊含有一种非全身性仿生水凝胶,不会被吸收,而是在胃肠 (GI) 道中局部起作用。 这些胶囊在饭前与水一起服用,旨在帮助人们对小餐感到满意。 Plenity 将消费品的简单性和便利性与临床和科学验证以及 FDA 监管许可相结合,作为一种 de novo II 类医疗设备。 在临床研究中,大约 10 个成年人中有 6 个有临床意义的体重减轻,这些人在六个月内平均减轻了体重的 10%(约 22 磅)。 最常见的副作用是腹泻、腹胀、排便次数减少和肠胃胀气。

Plenity 是一种直接面向患者的处方产品,让消费者可以选择通过领先的远程医疗平台 Ro 或通过面对面的医疗保健提供者访问。 这使消费者更容易根据自己的时间和条件寻求免费的医生评估。 如果规定,产品将在两天内以每月 98 美元或每餐 1.75 美元的透明成本送到消费者家中。

根据 Capstar 普通股每股 10.00 美元的价格并假设 Capstar 的公众股东没有赎回,该交易对合并后的公司的隐含企业价值约为 10 亿美元,股权价值约为 13 亿美元。此次交易将为合并后的公司提供高达 3.76 亿美元的总收益,其中包括每股 10.00 美元的 1 亿美元普通股 PIPE 融资以及 Capstar 信托账户中持有的 2.76 亿美元现金(假设 Capstar 的公众股东没有赎回)。

PIPE 融资由新的和现有的顶级投资者和合作伙伴组成,包括 PIMCO 私募基金、Pritzker Vlock 家族办公室、China Medical Systems Holdings Limited(CMS)和联合创始人 PureTech Health。 Kennedy Lewis Investment Management向 PIPE 投资 1000 万美元,条件是完成其向公司提供的 1 亿美元高级担保信贷融资,这取决于完成尽职调查、最终文件和惯例成交条件。

业务合并、PIPE 和信贷安排的收益将主要用于支持今年晚些时候用于体重管理的 Plenity 的全面商业发布,并扩大制造以满足消费者需求。 Gelesis 的现有股东将其 100% 的所有权股份转换为新公司。

该交易已获得 Gelesis 和 Capstar 董事会的一致批准。 预计将于 2021 年第四季度完成,但须满足某些成交条件,包括美国证券交易委员会(“SEC”)宣布生效的注册声明以及 Capstar 股东的批准。

花旗担任 Gelesis 的独家财务顾问,Goodwin Procter LLP 担任 Gelesis 的法律顾问。 瑞银投资银行担任 Capstar 的独家金融和首席资本市场顾问,Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP 担任其法律顾问。 瑞银投资银行和花旗在 PIPE 融资方面担任 Capstar 的私募代理。 Winston & Strawn LLP 担任配售代理的法律顾问。 BTIG, LLC 还担任 Capstar 的资本市场顾问。

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