DA: 领先的定义数字内容和商业的文化平台BuzzFeed通过与 890 Fifth Avenue Partners, Inc. 合并上市

DA: 领先的定义数字内容和商业的文化平台BuzzFeed通过与 890 Fifth Avenue Partners, Inc. 合并上市

2021/6/24 – 面向千禧一代和 Z 世代受众的数字内容和商业领先技术媒体公司BuzzFeed今天宣布将与特殊目的收购公司 890 Fifth Avenue Partners Inc.(纳斯达克代码:ENFA)合并 成为一家上市公司。 890 Fifth Avenue Partners Inc. 拥有 2.88 亿美元的信托资金。 该交易包括由 Redwood Capital Management 牵头的额外 1.5 亿美元可转换票据融资支持,由包括 CrossingBridge Advisors、Cohanzick Management 和 Silver Rock Financial LP在内的投资者参与投资。 合并后母公司将更名为 BuzzFeed Inc.,并在公开市场上市,股票代码为“BZFD”。

BuzzFeed 的管理团队将继续留任,BuzzFeed 的创始人兼首席执行官乔纳·佩雷蒂 (Jonah Peretti) 和首席财务官 Felicia DellaFortuna 将与其他执行团队成员一起继续担任职务。 此外,890 Fifth Avenue Partners Inc. 的执行主席 Adam Rothstein 和 890 Fifth Avenue Partners Inc. 的顾问兼 BuzzFeed 前总裁 Greg Coleman 将加入 BuzzFeed 的董事会。 未来几个月还将宣布另外两名董事会成员,为合并后的公司带来更多的专业知识和代表。

作为交易的一部分,Peretti 和 Rothstein 还宣布与赫斯特和 Verizon 达成协议,收购 Complex Networks,这是一家全球青年娱乐公司,其内容和活动涵盖街头服饰和时尚、食品、音乐、运动鞋和体育等领域。 这笔 3 亿美元的收购——由 2 亿美元现金和 1 亿美元 BuzzFeed 股权组成——将与 BuzzFeed 与 890 Fifth Avenue Partners Inc. 的合并同时完成,并将通过协同效应和货币化机会立即加速 BuzzFeed 的收入增长 ,并巩固 BuzzFeed 作为卓越青年数字媒体平台的领导地位。

通过此次收购,BuzzFeed 更有能力在媒体整合时代蓬勃发展。 BuzzFeed 在关键类别中拥有强大的品牌组合:Complex Networks,包括街头服饰和时尚、食品、音乐和流行文化; 两个获得普利策奖的新闻编辑室,BuzzFeed News 和 HuffPost; BuzzFeed Entertainment 是主打互联网和文化的旗舰娱乐品牌,通过测验、列表等为观众带来欢乐; 和 Tasty Lifestyle Brands,其中包括世界上最大的食品网络和其他几个帮助其受众生活得更好的生活方式品牌。

未来几年,BuzzFeed 将继续成为媒体中最强大的品牌和创作者的家园,支持日益多样化的受众的价值观。 BuzzFeed 内的品牌获得强大的行政支持,与 BuzzFeed 的销售和商务团队密切合作,以推动新的收入线,并在更广泛的 BuzzFeed 网络中进行分销。 这得益于如今蓬勃发展的多元化收入模式和过去几年建立的无缝技术平台。 BuzzFeed 中的品牌和创意领导者保持其独立性,并有权尽其所能并覆盖尽可能广泛的受众。 这种模式将吸引最优秀的数字媒体创始人和 CEO,使 BuzzFeed 成为我们行业的有远见的人齐聚一堂,共建媒体未来的地方。

BuzzFeed 由 Jonah Peretti 于 2006 年创立,专注于为互联网和社交媒体世界构建新的媒体商业模式。 BuzzFeed 的使命是通过创建娱乐、告知和帮助人们发现新产品、体验和社区的内容来传播真理和欢乐。 BuzzFeed 诞生于互联网,并致力于使其成为一股向善的力量。 BuzzFeed 内容管理互联网,并充当其受众的“灵感引擎”,推动在线和现实世界的行动和交易。

该公司的标志性品牌组合是互联网本身的代名词:BuzzFeed、BuzzFeed News、Tasty、HuffPost 以及交易后的 Complex Networks。 这些品牌通过重要的跨平台参与接触了广泛而多样化的受众。 BuzzFeed 开发了一个可扩展的、可重复的、数据驱动的飞轮,以确保新鲜和相关内容的稳定流动。 BuzzFeed 的内容以其对当代文化的独特视角而闻名,其内容分布在拥有和运营的网站和应用程序网络以及第三方平台和社交媒体渠道中。

BuzzFeed 最初是纽约唐人街的一个实验室,试验互联网改变内容消费、分发、交互和共享方式的方式。 这项开创性的工作之后是一段爆炸性的增长期,BuzzFeed 成为家喻户晓的名字。 在过去的两年中,该公司发展了其商业模式。 通过创新和纪律,BuzzFeed 通过引入新的、多样化和互补的收入流,包括广告、内容和商业,加速了货币化。 BuzzFeed在2020年达到拐点,实现盈利。 今天宣布的交易,包括对 Complex Networks 的收购,将为 BuzzFeed 带来下一阶段的增长和机会。

该交易已获得 BuzzFeed 和 890 Fifth Avenue Partners 董事会的批准。 该交易预计将于 2021 年第四季度完成,但须满足惯例成交条件,包括890 Fifth Avenue Partners, Inc.股东的批准。该交易预计将从 2021 年 1 月的首次公开募股中交付 890 Fifth Avenue Partners 信托账户中持有的约 2.88 亿美元现金。该交易得到由 Redwood Capital Management 牵头的机构投资者提供的 1.5 亿美元可转换票据融资的进一步支持,跟投的包括 CrossingBridge Advisors、Cohanzick Management 和 Silver Rock Financial LP。

美国银行证券在 BuzzFeed 与 890 Fifth Avenue 的合并以及对 Complex Networks 的收购中担任财务顾问。 Fenwick & West LLP 担任 BuzzFeed 的法律顾问。 Cowen 担任 890 Fifth Avenue Partners Inc. 的财务顾问、资本市场顾问和首席配售代理。 BraunHagey & Borden LLP 担任 890 Fifth Avenue Partners Inc. 的法律顾问。 Allen & Company LLC 担任财务顾问,Reed Smith LLP 担任 Complex.Cowen and Company、美国银行证券和 Craig-Hallum 的法律顾问,担任可转换票据的配售代理。

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