DA: QualTek 将与 Roth CH Acquisition III Co. 合并上市,为领先的 5G 和可再生能源基础设施服务提供商提供成长资本

DA: QualTek 将与 Roth CH Acquisition III Co. 合并上市,为领先的 5G 和可再生能源基础设施服务提供商提供成长资本

2021/6/17 – 一家为 5G 无线、电信和可再生能源领域提供基础设施服务的领先统包提供商BCP QualTek HoldCo, LLC,以及一家拥有 1.15 亿美元信托资金的公开交易的特殊目的收购公司 Roth CH Acquisition III Co.(纳斯达克股票代码:ROCR)当天宣布签署最终的业务合并协议,这将使 QualTek 成为一家上市公司。 交易完成后,合并后的公司将更名为“QualTek Services Inc.”。 预计将继续在纳斯达克上市,股票代码为“QTEK”。

就合并公告而言,两家公司宣布与机构投资者签署最终协议,以每股 10.00 美元的价格出售 6600 万美元的普通股 PIPE。 此外,两家公司宣布执行机构投资者与 QualTek 之间的最终协议,以立即获得 4,400 万美元的可转换票据的私募。 合并完成后,票据将自动转换为 ROCR 的普通股。 私募所得款项将用于一般营运资金和收购先前确定的增值业务目标。

交易完成后,QualTek 的创始人兼首席执行官 Scott Hisey 以及公司的高级管理团队将继续领导新的上市公司。 Brightstar Capital Partners 创始人兼首席执行官 Andrew Weinberg 将继续担任 QualTek 董事会主席。 该交易预计将于 2021 年第三季度完成。

QualTek 成立于 2012 年,是一家世界一流的技术驱动型基础设施服务提供商,为北美的 5G 无线、电信和可再生能源领域提供基础设施服务。 QualTek 的足迹遍布全国,在美国和加拿大拥有 80 多个运营中心,员工超过 5,000 人。 该公司将在两个运营部门内进行报告:电信、可再生能源和回收。 在电信部门,QualTek 的无线部门为运营商提供房地产、工程、项目管理、建设和维护解决方案。 其有线部门是光纤基础设施服务的交钥匙供应商,包括项目管理、工程、许可、拼接、测试、紧急恢复和维护。 QualTek 的可再生能源和恢复部门为风电场、输电线路、变电站和太阳能发电场提供专业的光纤和电力服务。

此次与 ROCR 的交易将使 QualTek 成为一家上市公司,可以扩大进入资本市场的渠道,以继续利用电信行业的快速技术部署,包括 5G 无线技术以及可再生能源和基础设施行业的未来增长。

该交易的资金来源包括 Roth CH III 在其信托账户中持有的现金(在与交易结束相关的公众股东赎回之后)、现有 QualTek 所有权的有效全额股权展期以及 6600 万美元的收益。 PIPE 交易由机构投资者牵头,将与企业合并同时完成。 此外,与本次交易相关的部分机构投资者也立即向QualTek进行了4400万美元的私募融资。

该交易意味着合并后公司在交易完成时的预估企业估值约为 8.29 亿美元,相当于 2021 年预计 EBITDA 1.06 亿美元的 7.8 倍。 假设 ROCR 的公众股东没有赎回,合并后公司的备考隐含股权价值为 5.64 亿美元,每股 10.00 美元。 在交易完成并支付交易费用后,QualTek 预计将拥有约 2.07 亿美元的现金——包括私募、PIPE 以及 Roth CH III 信托账户中持有的 1.15 亿美元现金(假设没有赎回)。

QualTek 必要的股东和董事会以及 ROCR 董事会一致批准了该交易。 该交易将需要获得 ROCR 股东的批准,并受其他惯例成交条件的约束。 该交易预计将于 2021 年第三季度完成。

Roth Capital Partners, LLC(“Roth”)和 Craig-Hallum Capital Group LLC(“Craig Hallum”)担任 PIPE 交易的配售代理。 花旗和哈里斯威廉姆斯担任 QualTek 的财务顾问。 Kirkland & Ellis LLP 担任 QualTek 的法律顾问,Loeb & Loeb LLP 担任 Roth CH III 的法律顾问。

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