DA:Boxed 通过与特殊目的收购公司Seven Oaks Acquisition Corp.(SVOK)合并上市

DA:Boxed 通过与特殊目的收购公司Seven Oaks Acquisition Corp.(SVOK)合并上市

2021/6/14 – 正如我们之前报道的那样,向家庭和企业销售大宗消耗品的电子商务杂货购物平台Boxed, Inc.与特殊目的收购公司Seven Oaks Acquisition Corp.(NASDAQ:SVOK、SVOKU、SVOKW)当天宣布了一项最终业务合并协议,交易完成后,合并后的公司将更名为 Boxed, Inc.,将继续由 Boxed 的首席执行官 Chieh Huang 领导。

Boxed 是一个电子商务平台,向消费者和企业销售批量、重复性高的消耗品。 该公司成立于 2013 年,无需“大型”商店会员资格,即可轻松方便地购买大宗消耗品。 Boxed 利用其专有的端到端电子商务平台为 B2C 和 B2B 客户提供简单的购物篮购物体验,从而产生较高的平均订单价值。 Boxed 还使其他公司能够通过独特的 SaaS 产品利用其人工智能和机器人驱动的电子商务技术。 公司已经发展出一个强大的、独特的品牌,以其客户、员工和社会的正确行事而闻名。

Boxed 还通过独特的软件即服务(“SaaS”)产品将其专有的端到端技术货币化。 2021 年 1 月,公司与亚洲最大的零售企业集团之一永旺集团签署了一项多年期 SaaS 合作协议。 Boxed 是一家创始人主导的企业,拥有强大的 ESG 原则。 Boxed 开发了一个强大而独特的品牌,以其客户、员工和社会的正确行事而闻名。

Boxed 投资亮点:

  • 利用专有技术促进精心策划的简单购物体验,为其 B2C 平台推动大约 100 美元的大购物篮,或平均每个订单 8 件商品
  • 重要的 B2B 业务为广泛的客户提供服务,从中小型企业到财富 100 强企业; 有能力利用美国经济的重新开放
  • 快速增长的 BoxedUp 付费用户群提供了忠实、经常性的收入来源
  • 垂直集成的技术堆栈,包括面向客户的前端、操作后端软件和本土的履行自动化机器人
  • 通过独特的 SaaS 业务将专有技术平台货币化
  • 证明对 ESG 使命的承诺,大多数公司办公室职位由少数民族担任,公司整合大订单以减少碳足迹

根据拟议交易的条款,Boxed 和 Seven Oaks 将合并,预计合并股权价值约为 9 亿美元。 合并后的公司预计将获得3.34 亿美元的净现金收益,其中包括Seven Oaks信托现金中的约 2.59 亿美元,以及 1.2 亿美元的完全承诺的私募融资(PIPE)。 本次交易中,Boxed 的现有股东没有出售二级股份。

此次私募包括来自 Brigade Capital Management、Avanda Investment Management 和 Onex Credit 等机构和战略投资者的普通股和可转换票据,并将与合并同时完成。7.00% 优先无担保可转换票据的期限为 5 年,转换价格为 12.00 美元,较普通股的购买价格溢价 20%。 假设没有赎回,Boxed 目前的股权持有人将在交易完成后立即拥有这家备考公司约 62% 的股份。

Seven Oaks 和 Boxed 的董事会均已批准该交易。 该交易将需要得到 Seven Oaks 和 Boxed 股东的批准,并受其他惯例成交条件的约束,包括获得某些监管部门的批准。 该交易预计将于 2021 年第四季度完成。

花旗和 PJ Solomon 担任 Boxed 的财务顾问。 Wells Fargo Securities、Nomura 和 JonesTrading Institutional Services 担任 SVOK 的资本市场和财务顾问; BTIG 担任 Boxed 的资本市场顾问。 Wells Fargo Securities、Nomura 和 JonesTrading Institutional Services LLC 担任 SVOK 的配售代理。 Latham & Watkins 担任 Boxed 的法律顾问。 Winston & Strawn 担任 SVOK 的法律顾问。 Proskauer Rose 担任配售代理的法律顾问。

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