DA:高速连接市场领导者Valens Semiconductor将通过与空白支票公司PTK Acquisition Corp.合并上市

DA:高速连接市场领导者Valens Semiconductor将通过与空白支票公司PTK Acquisition Corp.合并上市

2021/5/25 – 2021年5月25日,为视听和汽车市场提供高速连接解决方案的顶级提供商Valens Semiconductor,以及特殊目的收购公司PTK Acquisition Corp.(NYSE:PTK.U)今天宣布,他们已达成最终的业务合并协议。 合并后的公司将称为Valens,交易完成后将在纽约证券交易所上市,股票代码为“ VLN”。

Valens首席执行官Gideon Ben-Zvi说:“ Valens在我们接触的每个行业都树立了榜样。我们的芯片组已经通过几款领先的汽车Tier-1进行了大批量生产,并且目前在戴姆勒汽车中也正处于发展中。随着OEM厂商推出比以往任何时候都更多的传感器和显示器的新车辆,汽车市场呈现出巨大的机会将继续增长,Valens即将推出的符合标准的芯片组将为信息娱乐应用,ADAS系统和自动驾驶提供连接解决方案,从而彻底改变全球汽车行业。 在音视频方面,我们的HDBaseT技术是远程连接的领先标准,并已嵌入顶级品牌制造商的数千种产品中。”

Valens Semiconductor芯片组通过业界领先的千兆位带宽,通过长距离,节省空间的布线基础设施传输视频和数据,从而以零总延迟保证了无差错链接,而这一切都是最低的系统总成本。

Valens Semiconductor的卓越技术使该公司能够在整个市场上设定行业标准。 在汽车领域,Valens正在推动高级驾驶员辅助系统(ADAS)和自动驾驶的发展的下一阶段,这需要越来越多的任务关键型传感器。 Valens的高速连接是安全性和可靠处理这些传感器生成的大量数据的领先解决方案。 结果,该公司的技术被选为MIPI A-PHY(新的全球汽车视频连接标准)的基准,为该公司带来了明显的先发优势。

在音频视频方面,Valens是长距离连接的市场领导者,其HDBaseT技术是领先的行业标准。 由于视频会议,混合教育和远程医疗的需求激增,这一成熟的业务正在经历强劲的增长。

Valens和PTK各自的董事会已一致批准了该交易。 此项交易需要获得PTK和Valens股东的批准,并须遵守惯例成交条件,包括由证券交易委员会(SEC)宣布生效的登记声明。 预计该交易将于2021年秋季完成。

预计该交易将带来约2.4亿美元的总收益,其中包括PTK信托账户中持有的现金高达1.15亿美元(假设无赎回),以及由成熟的全球机构投资者领导的完全认购的PIPE产品带来的1.25亿美元。 PTK的赞助商也将参加PIPE产品。 该业务合并对交易后的Valens的估值为大约11.6亿美元的初始备考股权价值。

Valens股东将继续持有合并后公司的现有股权。

交易完成后,Valens将继续由其经验丰富的管理团队领导,Gideon Ben-Zvi为首席执行官,Dror Heldenberg为CFO,所有六位Valens创始人均保留其高级管理层或董事会职位。 交易完成后,PTK的张克(Ker Zhang)将加入Valens董事会。

美国银行证券担任Valens的独家财务顾问。 花旗集团,美国银行证券和Oppenheimer是PIPE的联合配售代理。 Davis Polk&Wardwell LLP和Meitar律师事务所分别是Valens在美国和以色列的法律顾问。 Financial Profiles,Inc.目前担任Valens的投资者关系顾问。 Goodwin Procter LLP和Goldfarb Seligman&Co.分别在美国和以色列担任PTK的法律顾问。 Winston&Strawn LLP担任花旗集团,美国银行证券和Oppenheimer的法律顾问。

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