DA:抵押贷款初创公司Better.com与特殊目的收购公司Aurora Acquisition Corp.洽谈合并上市

DA:抵押贷款初创公司Better.com与特殊目的收购公司Aurora Acquisition Corp.洽谈合并上市

2021/5/11 – 抵押贷款初创公司Better.com(Better Mortgage)与由投资公司Novator Capital赞助的SPAC Aurora Acquisition Corp.,宣布双方已经达成合并协议,对合并后公司的估值约为77亿美元。 最近向Better投资了5亿美元的软银集团公司(SoftBank Group Corp.)可能会通过PIPE(私人投资公共股权)再投资13亿美元。

Better.com是一个完全数字化的房屋所有权平台,可以通过一个直观的在线平台提供抵押,房地产,产权和房屋所有者保险产品。 自2016年成立以来,Better已将抵押流程数字化,消除了创始费用和佣金,使客户在整个购房过程中均获得了授权。 客户可以在短短的三秒钟内找到利率,在短短的三分钟内获得批准,在短短的15分钟内锁定利率,并在短短的两周内结清贷款。 从预先获得抵押贷款批准和聘请房地产经纪人到担保产权保险,Better都能为客户提供便宜,快速,直观的在线房屋融资体验。

该交易已获得Better和Aurora董事会的批准。 预计将在2021年第四季度完成,前提是要满足惯例成交条件,包括Aurora股东和Better股东的批准以及某些监管部门的批准。

根据拟议交易的条款,Aurora将与Better合并,并且Better将成为一家公开交易的公司。 此项交易反映出Better的隐含的事后股票价值约为77亿美元。

在向Better的现有股东支付的总对价中,9.5亿美元将以现金支付,其余以新的Better的股票支付。 现有的Better股东可以选择收取现金或股票。在支付了9.5亿美元的现金对价后,剩余的交易收益(在扣除与交易有关的费用后)将约7.78亿美元将用于一般公司用途。

Aurora,Aurora的赞助商和Better致力于Better的客户。 因此,Aurora的保荐人和Better同意,Aurora的保荐人将自愿注销其50%的私募认股权证,并将剩余的50%的认股权修改为每股18美元赎回。 Aurora的发起人还同意,其20%的创始人股份将受到基于价格的归属。 主要股东,Better的董事会成员和Better的主要高管已同意签订锁定协议。

美国银行证券(BofA Securities)担任Better的财务顾问。 巴克莱银行担任Aurora的财务顾问。 Sullivan&Cromwell LLP担任Better的法律顾问。 Baker McKenzie LLP和Ropes&Gray LLP担任Aurora的法律顾问。

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