DA:Navitas Semiconductor将通过与特殊目的收购公司Live Oak II(LOKB)合并上市

DA:Navitas Semiconductor将通过与特殊目的收购公司Live Oak II(LOKB)合并上市

2021年5月7日,GaN(氮化镓)功率IC的行业领导者Navitas Semiconductor今天宣布,已与空白支票公司Live Oak Acquisition Corp. II达成了最终协议。 此次交易对合并后的实体估值为14亿美元,这将使Navitas成为一家上市的公司,股票代码届时将更新。

氮化镓(GaN)是下一代半导体技术,其运行速度比传统硅快20倍,并且以一半的尺寸和重量实现了高达三倍的功耗或三倍的充电速度。 Navitas GaNFast™ power ICs集成了GaN电源和驱动器以及保护和控制功能,可提供简单,小型,快速和高效的性能。

Navitas预测,在对连接性的需求不断增长,远离化石燃料的电气化以及高效的可持续能源的推动下,GaN IC有望解决2026年增长至130亿美元的市场。市场包括移动,消费,企业(数据中心,5G), 可再生能源(太阳能,能源存储)和电动汽车。

Navitas拥有一支经过验证的领导团队,拥有300多年的功率半导体综合经验,并拥有非凡的价值创造记录,因此Navitas处于批量生产阶段,并向包括戴尔,联想,LG,小米,OPPO, 亚马逊,贝尔金和其他数十家公司交付了超过1800万个GaNFast™电源IC,报告的现场故障为零。

凭借专有的工艺设计套件(PDK)以及已获得或正在申请的120多项专利,Navitas在GaN市场上具有先发优势。 新一代GaN的稳健路线图和持续降低的成本,加速了从二氧化碳负荷的化石燃料向“ Electrify Our World™”的转型。 Navitas估计,到2050年,GaN每年可减少多达2.6吨的二氧化碳排放量。

Navitas的联合创始人兼首席执行官Gene Sheridan表示:“ Navitas的成立是在革新电力电子世界的同时,解决我们星球面临的重大可持续发展挑战。Navitas的世界一流团队不仅发明了革命性的新型专利技术,而且还申请了专利 技术,但我们还克服了成功将其推向市场的所有关键障碍。我们为能以强劲的运营势头进入公共资本市场而感到自豪,我们的投资者合作伙伴也对我们的长期使命充满热情。”

假设Live Oak II的公众股东进行最低限度的赎回,该交易预计将为合并后的公司带来高达3.98亿美元的总收益。 其中包括来自多元化的顶级机构投资者集团的超额认购和超额发行的1.45亿美元的Live Oak II A类普通股,每股价格为10美元(“ PIPE”)。 交易收益将用于资助Navitas的未来增长计划。 Navitas的现有股东将把其100%的股份投入合并后的公司,这表明了他们对Navitas持续增长轨迹的坚定信念。 这项交易已获得Live Oak II和Navitas董事会的一致批准,预计将在2021年第三季度完成,但要获得Navitas股东的批准,该协议已通过支持协议,Live Oak II的股东和 其他惯例成交条件,包括任何适用的监管批准。

德意志银行证券和杰富瑞(Jefferies)担任Navitas的联合财务顾问。 杰富瑞(Jefferies)和美国银行证券(BofA Securities)担任PIPE的配售代理以及Live Oak II的资本市场顾问。 野村绿色科技(Nomura Greentech)和美国银行证券(BofA Securities)担任Live Oak II的财务顾问。 DLA Piper LLP担任Navitas的法律顾问。 Vinson&Elkins LLP担任Live Oak II的法律顾问。 Winston&Strawn LLP担任PIPE上的配售代理的法律顾问。 Blueshirt Capital Markets LLC正在担任Navitas的顾问。

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