DA:长期储能解决方案公司ESS Inc.将通过与ACON S2 Acquisition Corp.(STWO)的合并上市

DA:长期储能解决方案公司ESS Inc.将通过与ACON S2 Acquisition Corp.(STWO)的合并上市

2021/5/7 – 用于商业和公用事业规模储能应用的长时程铁液电池的制造商ESS Tech, Inc.以及公开交易的特殊目的收购公司ACON S2 Acquisition Corp.(NASDAQ:STWO)今天宣布,他们已经就一项业务合并达成了最终协议,这将使ESS成为一家公开上市的公司。

ESS成立于2011年,其使命是开发市场上最清洁,成本最低的长期储能系统。 ESS开发了具有创新技术突破的铁流电池技术,该技术旨在通过实现安全,环保,长期的存储来改变公用电网。 与由危险且昂贵的材料制成的传统锂离子电池不同,ESS的受专利保护的电池解决方案使用大量的铁,盐和水,从而使其成为环境安全且具有成本效益的储能系统。

ESS首席执行官Eric Dresselhuys表示:“从成立之初,ESS的目标就是开发一种全新的高性能电池技术。” “在过去的十年中,我们的团队通过开发受专利保护的铁流电池技术实现了这一目标,该技术非常适合电网和环境。 与目前可用的方法不同,我们的解决方案提供了一种绿色的,生命周期成本较低的能量存储系统,其性能不会随着时间的推移而降低。 我们对今天的公告感到兴奋,因为它标志着我们下一章开始利用长期储能市场中新兴机会的开始。 我们很高兴与ACON S2联手,为我们的客户,合作伙伴,员工,股东以及作为一家上市公司的地球提供长期价值。”

ESS总裁兼联合创始人Craig Evans表示:“过去十年来,我们的团队孜孜不倦地致力于创建一种存储解决方案,该解决方案可以为世界向可再生能源的未来转型提供有意义的补充。 为此,我们取得了令人难以置信的进步,我对ESS的下一阶段以及我们加速增长的能力感到非常兴奋。”

ACON S2 Acquisition Corp.首席执行官Adam Kriger表示:“ ESS提供了非凡的技术,在世界向清洁能源的过渡中改变了游戏规则。凭借其巨大的市场机会以及在成本,性能和可持续性方面的领先地位,ESS已 规模增长的清晰轨迹。 我们很高兴这次交易符合我们与战略可持续性领导者相结合的使命。 当企业对环境,社会和/或经济的可持续发展的追求对于推动其绩效和成功至关重要。 我们期待与Eric,Craig和整个ESS团队合作。”

企业合并对合并后公司的估值为10.72亿美元的备考企业价值。假设ACON S2股东未赎回,该交易将为合并后的公司提供约4.65亿美元的备考净现金。假设没有ACON S2的公开股东行使其赎回权,那么ESS的现有股东(包括创始人)将拥有合并后公司的约64%的股份。作为交易的一部分,ACON S2从机构投资者那里筹集了2.5亿美元的完全承诺PIPE,该机构投资者包括Fidelity Management&Research Company LLC,SB Energy Global Holdings Ltd,SoftBank Group Corp.的全资子公司,Breakthrough Energy Ventures和BASF Venture Capital。 总体而言,PIPE的投资者在交易结束时将拥有合并后公司普通股的约16%。此次交易的净收益将用于提高全球制造能力,并投资于扩大ESS的技术优势。

德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)担任ACON S2的资本市场顾问和配售代理。 Kirkland&Ellis LLP担任ACON S2的法律顾问。 野村绿色科技(Nomura Greentech)担任财务顾问,威尔逊·桑西尼·古德里奇(Wilson Sonsini Goodrich&Rosati) 担任ESS的法律顾问。 Fried,Frank,Harris,Shriver和Jacobson LLP担任PIPE交易的配售代理法律顾问。 德意志银行证券公司Cowen and Company和Stifel Nicolaus&Company担任ACON S2首次公开募股的联席账簿管理人。

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