物联网公司KORE通过与特殊目的收购公司Cerberus Telecom Acquisition Corp.合并在纽交所上市

物联网公司KORE通过与特殊目的收购公司Cerberus Telecom Acquisition Corp.合并在纽交所上市

2021/3/12 – 物联网(“ IoT”)解决方案和全球连接即服务(“ CaaS”)领导者KORE Wireless Group, Inc.和Cerberus Capital Management LP发起的特殊目的收购公司Cerberus Telecom Acquisition Corp.(纽约证券交易所代码:CTAC.U,CTAC,CTAC WS)今天宣布,他们已达成最终合并协议。 交易完成后,合并后的公司预计将在纽约证券交易所上市,股票代码为“ KORE”。

凭借强大的IP产品组合和差异化的IoT平台,KORE为包括财富500强企业在内的全球3,600多家客户提供了关键任务的IoT企业解决方案和CaaS服务。 该公司管理着超过1200万台互联设备,服务于多个行业,并且越来越关注集中在IoT市场80%以上的关键领域。 到2025年,全球物联网市场预计将增长到近1万亿美元,KORE认为,通过有机收购和增值收购,该公司处于有利位置。

KORE由一支具有丰富上市公司领导经验的世界级管理团队领导。 通过这一战略合并,KORE将能够利用CTAC的高管和顾问网络在信息和通信技术领域拥有丰富的运营专业知识,特别是参与5G革命的公司。

假设CTAC的股东未赎回,该交易预计将为合并后的公司提供约4.84亿美元的现金收益,其中包括2.25亿美元的PIPE投资。 由于需求旺盛,PIPE出现了超额认购且规模扩大的情况,它由领先的机构投资者(包括Koch Industries的子公司和Koch Investment Group的子公司Koch Strategic Platforms,LLC)以及由BlackRock管理的资金和账户来投资。 按每股PIPE的价格10.00美元计算,合并后公司的完全稀释的备考隐含企业价值约为10.14亿美元。 预计净债务比率为2.0倍,为合并后的公司提供了财务灵活性,可用于有机增长和无机增长。

作为交易的一部分,KORE的大股东Abry Partners已同意将其100%的普通股注入合并后的公司。 假设没有CTAC的公开股东行使其赎回权,Abry和现有的KORE股权持有人将拥有约38.3%股份,CTAC股东将拥有约36.8%,PIPE投资者将拥有合并后公司已发行和流通在外的普通股的约24.9%比例。

该交易已获得KORE董事会和CTAC董事会的批准,预计将于2021年中期完成。

交易完成后,Romil Bahl将继续领导KORE担任总裁兼首席执行官。

Cowen and Company LLC担任KORE的独家财务顾问,Kirkland&Ellis LLP担任法律顾问。 高盛公司(Goldman Sachs&Co. LLC)担任CTAC的首席财务顾问。 摩根士丹利有限公司是CTAC的金融和资本市场顾问。 德意志银行证券公司还担任金融和资本市场顾问。 Cowen and Company LLC和Goldman Sachs&Co. LLC还在PIPE上担任共同安置代理。 Milbank LLP担任CTAC的法律顾问,而Ropes&Gray LLP担任配售代理的法律顾问。

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