空白支票公司Roth CH Acquisition I与环保公司PureCycle Technologies达成合并交易

  • 解决垃圾填埋场和海洋中由塑料垃圾造成的大规模环境问题,使合作伙伴能够实现可持续发展目标
  • 一种革命性的专有聚丙烯成本回收方法,将废聚丙烯回收为初榨树脂
  • 建立在由Procter&Gamble发明的专利技术上,并将在全球范围内将其商业化
  • 由全球商业伙伴支持:宝洁公司,米尔肯公司,道达尔,欧莱雅,APTAR, RAVAGO和BMW I VENTURES
  • 交易包括9000万美元的股权私募配售和2.5亿美元的全额投资管道,由锡来拉资本,领先的养老金和养老金基金以及全球家庭办公室选择
  • 交易后的估计股权价值约为12亿美元,现金总收入约为7亿美元
  • PureCycle最近完成了约3亿美元的市政债券和债券发行
  • PureCycle增长战略的目标是到2024年收入超过8亿美元,EBITDA利润率超过50%

空白支票公司Roth CH Acquisition I与环保公司PureCycle Technologies达成合并交易

2020年11月16日,Roth CH Acquisition I(纳斯达克股票代码:ROCH,ROCHU,ROCHW),这是一家由Roth Capital Partners and Craig-Hallum Capital Group支持的特殊目的收购公司,与聚丙烯回收领域的领先创新者PureCycle Technologies今天宣布,他们已经就业务合并达成了最终合并协议。 交易完成后,新成立的控股公司将更名为“ PureCycle Technologies, Inc.”。 并将以新的股票代码PCT在纳斯达克资本市场上市。 此外,ROCH今天还签署了一项最终购买协议,涉及一笔2.5亿美元的普通股PIPE交易。 预计交易将在2021年第一季度完成。

根据业务合并协议,Roth CH将通过一家新的特拉华州控股公司收购PureCycle,该公司将成为一家公开上市实体,预计备考股权价值为12亿美元,企业价值约为8.26亿美元,但可能会进行最终调整。 这项交易将由(i)向PureCycle的当前持有人发行约8.35亿美元的Roth CH新普通股,(ii)Roth CH信托账户的7650万美元资金和(iii)2.5亿美元的资金提供资金PIPE每股$10.00。 交易之后以及支付交易费用后,PureCycle预计将为其资产负债表增加约6.67亿美元,其中包括9000万美元的股权私募收益以及3.1亿美元的债务和可转换融资。

创始股东和主要股东已同意按照合同规定将其50%的股份锁定,直到Ironton工厂投产为止。 在合并完成六个月后,他们将发行20%的股份,而在结束合并十二个月后,将发行剩余的30%的股份。其他当前的PureCycle股权持有人将受到合同禁售的约束,该禁令将在关闭后六个月释放其33%的股份,在关闭后十二个月释放其33%的股份,其余股份将在Ironton工厂投产。

如果在业务合并结束六个月之后以及业务合并结束后的三年内,PureCycle普通股的收盘价连续30个交易日内高于每股18.00美元,PureCycle将有权获得200万股的收益。 此外,经过独立第三方工程公司的认证,PureCycle还将在Ironton工厂的最终调试中获得200万股。

业务合并已获得PureCycle和Roth CH的董事会一致批准。 该业务合并预计将在2021年第一季度完成,但要获得监管机构和股东的批准以及其他惯例成交条件。

有关拟议交易的重要条款的摘要以及补充投资者的介绍,请参阅Roth CH今天向美国证券交易委员会(“ SEC”)提交的有关8-K表格的最新报告。 有关拟议交易的其他信息将在与合并有关的注册声明中描述,新成立的公开上市控股公司将在交易完成后更名为PureCycle Technologies,Inc.,并将提交给SEC。

Roth Capital Partners,Craig-Hallum Capital Group和Oppenheimer&Co. Inc.担任PIPE交易的配售代理。 Perella Weinberg Partners和Oppenheimer&Co. Inc.担任PureCycle的财务顾问。 Jones Day是PureCycle的法律顾问,而Loeb&Loeb是Roth CH的法律顾问。

 

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