空白支票公司LF Capital Acquisition Corp.宣布与Landsea Homes合并的最终协议

2020年8月31日LF Capital Acquisition Corp.(纳斯达克股票代码:LFAC)(以下简称LF Capital)宣布已与Landsea Homes Incorporated(Landsea Homes)达成最终合并协议,交易价值为5.1亿美元。 Landsea Homes是总部位于加利福尼亚州纽波特比奇的高增长住宅房屋建筑商,专注于整个加利福尼亚和亚利桑那州有吸引力的市场中的入门级和升级型住房。

合并后公司的强大资产负债表将使Landsea Homes能够通过核心业务和潜在的有机收购来扩大其核心市场以及潜在的新的高增长市场的业务。 交易完成后,合并后的公司将更名为Landsea Homes Corporation,其普通股,认股权证和单位将分别在纳斯达克上市,股票代码分别为“ LSEA”,“ LSEAW”和“ LSEAU”。

Landsea Homes由Landsea Green Properties Co., Ltd.(母公司)于2013年成立,Longsea Green Properties Co., Ltd.(LGP)是在香港证券交易所上市的上市公司(股票交易所:0106),专门为美国国内市场建造房屋。LGP将不会在合并中获得任何现金收益,并有望在合并完成时拥有Landsea Homes 67.4%的股份。

根据合并协议的条款,LF Capital将以总对价3.44亿美元的价格收购Landsea Homes,将通过新发行的32,557,303 LF Capital A类普通股全部支付,这对于0.84倍的有形账面价值而言是具有吸引力的价格 。 假设LF Capital的公众股东未对合并进行赎回,则合并后的公司的备考股权价值为5.1亿美元,备考净债务为1.21亿美元,保守地表示净债务与净账面资本化比率为16% ,预计有形账面价值为6.08亿美元。

LF Capital和Landsea Homes的董事会均一致批准了拟议的交易,预计该交易将在2020年第四季度完成,但要获得监管机构和股东的批准以及其他惯例成交条件。

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朗诗住宅的主要投资亮点

  • 加利福尼亚和亚利桑那州核心市场中以增长为导向的房屋建筑商
  • 通过其高性能房屋(High-Performance Homes,HPH)产品与众不同
  • 房地产市场的有利增长动力
  • 可靠的财务状况
  • 拥有丰富企业文化的管理团队

LF Capital首席执行官兼总裁Scott Reed说:“ Landsea Homes建立了一个独特的,差异化的房屋建筑平台,其未来的增长前景十分可观。” “凭借在加州和亚利桑那州两个高增长房地产市场的强大立足点,以及一项行业领先的计划,该计划通过家庭自动化,可持续性和节能措施提供了卓越的居住环境,我们相信这项交易将使朗诗实现其真正的潜在增长。 我们期待与Landsea团队合作。”

Landsea Homes首席执行官John Ho表示:“ Landsea通过致力于家庭自动化,可持续性和节能,正在彻底改变房屋建筑业。 我们充满灵感的房屋建在充满活力的黄金地段,消费者可以与周围环境无缝连接,并改善当地生活方式,支持我们定义的客户原则“ Live in YourElement®”。与LF Capital合并并成为上市公司是我们的重要里程碑。 这项交易将增强我们扩大市场份额,使产品多样化的能力,增强我们的品牌地位并为未来的建设提供适当的土地供应的能力。 LF Capital拥有我们的增长愿景,我们为我们的合作伙伴关系而感到兴奋。”

B. Riley FBR和Raymond James&Associates,Inc.担任LF Capital的财务顾问。 B. Riley FBR和Barclays担任LF Capital的配售代理。 Dechert LLP担任LF Capital的法律顾问。

罗斯柴尔德公司(Rothschild&Co)担任Landsea Homes的独家财务顾问。 Gibson,Dunn&Crutcher LLP担任Landsea Homes的法律顾问。 巴克莱(Barclays)担任Landsea Homes的资本市场顾问。 Gateway Group担任Landsea Homes的通讯顾问。

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